Principii de organizare a finanțelor corporative. Principii de bază ale organizării finanțelor întreprinderii

Autofinanțare (autosuficiență). Implică acoperirea tuturor nevoilor de dezvoltare ale organizațiilor în detrimentul lor resurse financiare, iar în cazul insuficienței lor - în detrimentul resurselor împrumutate atrase și rambursate în mod independent. Neamestecul statului în activitățile organizațiilor care nu contravin legislației în vigoare. Organizațiile pot alege în mod independent tipul de activitate, forma juridică a întreprinderii, volumele de producție, pot gestiona resursele financiare după plata impozitelor, pot dezvolta politici contabile etc. Interes pentru rezultate activitate economică. Următoarele persoane sunt interesate de rezultatele activităților organizațiilor: angajații, deoarece de aceasta depinde remunerația materială a acestora; proprietarii, deoarece un rezultat financiar pozitiv le crește veniturile din fondurile investite; autoritățile fiscale din cauza încasării plăților fiscale; alte contrapartide, deoarece organizatia, cu rezultate pozitive ale activitatii sale, este solvabila. Răspunderea pentru rezultatele activităților de afaceri către stat (în ceea ce privește efectuarea plăților obligatorii și respectarea legislației financiare), angajații (cu privire la oportunitatea plăților salariilor și a altor plăți prevăzute), consumatorii (în ceea ce privește consistența prețului și calitatea produselor) . Controlul asupra rezultatelor activităților economice, care este efectuat atât de către organizație însăși pentru a evita posibile încălcări, cât și organisme guvernamentaleîn scopul depistarii și prevenirii încălcărilor. Separarea fondurilor pentru activitățile de bază (curente), investiționale și financiare. Împărțirea tuturor fondurilor organizației în capital fix și capital de lucru. Împărțirea fondurilor organizației în fonduri proprii și împrumutate. Formarea fondurilor țintă.
După cum sa menționat deja în prima secțiune, ca urmare a distribuției primare a valorii create, organizațiile primesc un fond de compensare, care include un fond de amortizare și un fond capital de lucru. Fondul de compensare permite organizațiilor să ramburseze costul mijloacelor și obiectelor de muncă cheltuite pentru producție și asigură reproducerea simplă în condiții economice stabile.
În procesul de redistribuire, organizațiile formează un fond de acumulare și un fond de consum.
Fondul de acumulare este format din profit net și este necesar pentru extinderea producției, introducerea de noi echipamente, tehnologii și modernizarea producției.
Fondul de consum include fondul de salarii și fondurile formate din profit net, cum ar fi un fond material de stimulare, fond de bonus, fond de călătorie etc. Este necesar ca lucrătorii să își poată recupera costurile forței de muncă și să continue să funcționeze ca forță de muncă. În plus, la scară de stat, fondurile de consum formează cererea efectivă, ceea ce este de asemenea punct important pentru distribuția financiară, întrucât procesul de distribuție a valorii create începe numai după vânzarea bunurilor (lucrări, servicii). Crearea de rezerve financiare. Folosind profituri, organizațiile formează un fond de rezervă pentru a finanța evenimente neprevăzute și/sau consecințele acestora. Resursele financiare ale organizațiilor
Resurse financiare - totalitatea tuturor numerar pe care o organizație le are la dispoziție la un moment dat.
Surse de resurse financiare: proprii. Acestea includ: capitalul autorizat; capital suplimentar (format fie atunci când mijloacele fixe sunt reevaluate în direcția creșterii valorii lor, fie când acțiunile unei organizații sunt vândute la un preț mai mare decât valoarea lor nominală);
depreciere; profit; atras. fonduri primite din vânzarea acțiunilor organizației; împrumutat Fonduri care trebuie returnate cu plata dobânzii pentru utilizare. Acestea includ: credit bancar; împrumut comercial; împrumut guvernamental; împrumuturi, împrumuturi; fondurile primite din vânzarea de obligațiuni.
Este posibilă o altă clasificare a surselor de resurse financiare: proprii. Acestea includ: capitalul autorizat; capital suplimentar (format fie atunci când mijloacele fixe sunt reevaluate în direcția creșterii valorii lor, fie când acțiunile unei organizații sunt vândute la un preț mai mare decât valoarea lor nominală); depreciere; profit; fonduri mobilizate pe piața financiară: împrumuturi de toate tipurile; împrumuturi, împrumuturi; fondurile primite din vânzarea de acțiuni și obligațiuni ale organizației; investiții de credit; fonduri primite prin redistribuire: venituri din participarea la capitalul propriu la activitățile altor organizații; compensații de asigurare; alocările bugetare; veniturile primite din valorile mobiliare ale altor emitenți.
Direcții de utilizare a resurselor financiare ale organizațiilor: achiziționarea sau construirea de mijloace fixe; achizitie de imobilizari necorporale; achiziționarea de capital de lucru; remunerarea angajaților; stimulente materiale pentru angajați; plata impozitelor; achiziționarea de valori mobiliare ale altor emitenți; plata dobânzii la împrumuturi; plăți de asigurări; deschiderea conturilor de depozit; Furnizare de împrumuturi comerciale; participarea la activitățile altor organizații; alţii.

Finanțele unei organizații funcționează pe anumite principii care reflectă esența activitate antreprenorială, a cărui definiție este dată la art. 2 din Codul civil al Federației Ruse: „Activitatea de antreprenoriat este o activitate independentă desfășurată pe propriul risc, care urmărește obținerea sistematică de profit din utilizarea proprietății, vânzarea de bunuri, prestarea muncii sau prestarea de servicii de către persoane înregistrate în această calitate în modul prevăzut de lege.” În art. 1 din Legea RSFSR din 25 decembrie 1990 nr. 445-1 „Cu privire la întreprinderi și activități antreprenoriale” mai indica și răspunderea patrimonială a întreprinzătorului „în limitele determinate de forma organizatorică și juridică a întreprinderii”.

Din definițiile de mai sus rezultă principalele trăsături ale activității antreprenoriale - independență, riscuri, răspundere patrimonială și profit.

De remarcat în mod deosebit este înțelegerea faptului că activitatea antreprenorială este asociată cu riscul. Acest fapt deosebește fundamental activitățile organizațiilor moderne de activitățile economice din perioada unei economii planificate administrativ, ceea ce permitea existența unor întreprinderi evident nerentabile care, cu rezultate slabe în afaceri, puteau apela la stat pentru sprijin. Așa se explică formarea în țara noastră, în perioada trecerii la forme de piață de management economic, a unei astfel de instituții de piață precum instituția insolvenței (falimentului).

A. Smith, în „Ancheta sa asupra naturii și cauzelor bogăției națiunilor”, a caracterizat un antreprenor drept un proprietar de capital care își asumă riscul afacerii, compensația pentru care este profitul afacerii.

În literatura economică nu există o unitate în ceea ce privește principiile de organizare a finanțelor întreprinderilor, totuși, pe baza caracteristicilor de mai sus ale activității antreprenoriale, se pot formula următoarele principii:

o independență economică;
o autofinanțare;
o interes economic;
o răspundere financiară;
o formarea rezervelor financiare;
o controlul asupra activităților financiare și economice.

Principiul independenţei economice presupune că

o organizație comercială își determină în mod independent activitățile economice, sursele de finanțare și direcțiile de investiție a fondurilor pentru a obține profit. În același timp, statul reglementează unele domenii de activitate, de exemplu, metodele de calcul al amortizarii în scopul impozitului pe profit, mecanismul fiscal, valoarea minimă a capitalului autorizat în funcție de forma juridică a organizației, formarea fond de rezervă etc.

Principiu autofinanţare în majoritatea manualelor şcolare şi mijloace didactice este interpretată ca o modalitate de desfășurare a activităților financiare și economice, în care nu numai cheltuielile curente, ci și investițiile de capital sunt asigurate de organizație pe cheltuiala fonduri proprii. Această interpretare se bazează pe definiția termenului „autofinanțare”, care denaturează conținutul economic al conceptului de „principiu” de organizare a finanțelor întreprinderilor. Ar fi mai corect să vorbim despre nivelul de autofinanțare, care caracterizează stabilitatea financiară a organizației și îi permite să atragă resurse financiare suplimentare prin intermediul sistemului bancar, bursei etc. Nivelul de autofinanțare este în mare măsură determinat. după caracteristicile industriei și domeniul de activitate al organizației.

De asemenea, trebuie remarcat faptul că în țările cu sisteme de piață dezvoltate, împrumuturile pe termen lung sunt incluse în capitaluri proprii nu numai în teorie, ci și în practică. În Rusia, mecanismul de creditare pe termen lung este slab dezvoltat, astfel încât marea majoritate a organizații rusești sunt formate din cauza surse interne finanțare - profit și amortizare, care, desigur, nu pot satisface pe deplin nevoile lor de investiții. Prin urmare, principiul autofinanțării ar trebui interpretat ca fiind capacitatea unei organizații de a asigura un nivel de autofinanțare care să îi permită, dacă este necesar, să atragă surse suplimentare de finanțare pentru a asigura activități curente și de investiții.

Principiu interes economic (material). în rezultatele operațiunilor este determinată de scopul principal al activității antreprenoriale - primirea sistematică a profitului, care determină natura comercială a organizației, care nu se pierde nici măcar în cazul unui rezultat financiar negativ, i.e. pierderi. Proprietarii, angajații, creditorii și statul sunt interesați de rezultatele financiare pozitive ale activităților organizației.

Munca profitabilă vă permite să oferiți organizații dezvoltarea economică, posibilitatea nu numai de a plăti decent salariile, dar și să-și încurajeze financiar angajații și să le ofere pachete sociale. Creșterea fondului de salarii duce la o creștere contributii sociale la fondurile extrabugetare de stat, extinderea activității economice - la creșterea deducerilor fiscale în sistemul bugetar, crescând veniturile partenerilor de afaceri.

Implementarea cu succes a principiului interesului material depinde atât de organizație în sine în ceea ce privește proporțiile justificate economic de distribuție a profitului pentru consum și capitalizare, cât și de stat în ceea ce privește implementarea politicii fiscale care vizează stimularea munca eficienta organizatii.

Principiu răspundere financiară se manifestă în sistemul de responsabilitate pentru desfăşurarea şi rezultatele activităţilor economice. Responsabilitatea financiară poate fi de natură individuală și colectivă, prin urmare metodele financiare utilizate în implementarea acestui principiu sunt diferite pentru organizație în ansamblu, conducerea acesteia sau un angajat individual.

Încălcarea legilor fiscale, a disciplinei contabile și a obligațiilor contractuale față de partenerii de afaceri duce la plata amenzilor, penalităților și penalităților, ceea ce afectează negativ formarea rezultate financiare activitățile organizației, situația financiară a acesteia. Nerespectarea principiului răspunderii financiare poate duce la falimentul organizației.

Principiu formarea rezervelor financiare înseamnă nevoia obiectivă de a forma fonduri monetare țintă pentru a crește stabilitatea financiară organizație, menținându-și starea financiară stabilă, minimizând numeroasele riscuri care însoțesc activitatea antreprenorială.

Fondurile de rezervă pot fi constituite în conformitate cu legea Federația Rusă, și în conformitate cu acte constitutive organizație, care se reflectă în politicile sale contabile. De exemplu, este obligatoriu în societăţi pe acţiuni capitalul de rezervă se formează din profitul net. Mărimea acestuia trebuie să fie de cel puțin 5% din capitalul autorizat. Acest fond este destinat să acopere pierderile, precum și să ramburseze obligațiuni și să răscumpere acțiuni ale companiei în lipsa altor fonduri și nu poate fi utilizat în alte scopuri. Statutul societății poate prevedea constituirea unui fond special pentru corporatizarea angajaților din profitul net. Fondurile sale sunt cheltuite exclusiv pentru achiziționarea de acțiuni ale companiei, vândute de acționarii acestei companii, pentru a fi distribuite ulterioare către angajații acesteia.

Rezervele financiare se formează în prezența îndoielilor creanţe de încasat. Riscul de pierdere a veniturilor este compensat prin crearea unei rezerve pentru fondul de creanțe îndoielnice.

De asemenea, va fi creat un fond special pentru amortizarea investițiilor în valori mobiliare. Scopul creării sale este, pe de o parte, de a forma valoarea contabilă a investițiilor financiare în valori mobiliare pe baza valorii lor contabile, iar pe de altă parte, de a asigura acoperirea eventualelor pierderi din tranzacțiile cu titluri de valoare pe bursa. Rezerva va fi creată pentru fiecare tip de titluri de valoare și pentru fiecare emitent în cazul în care, de la data raportării valoarea de piata titluri de valoare sub valoarea lor contabilă.

Starea financiară a unei organizații depinde de calitatea planificării cheltuielilor sale și de sursele de finanțare ale acestora. Prin urmare, se formează rezerve financiare pentru repararea mijloacelor fixe, cheltuieli viitoare, plata concediilor angajaților etc.

Principiul de implementare controlul asupra activităților financiare și economice , ca și principiile anterioare, se bazează pe caracteristicile activității antreprenoriale, precum și pe funcțiile financiare ale organizațiilor. Controlul asupra stării financiare a organizației și responsabilitatea pentru fiabilitatea informațiilor sunt efectuate în primul rând de serviciile sale financiare și contabile interne. Obiectul controlului îl constituie resursele financiare (fondurile monetare): sursele de formare, direcțiile și proporțiile de repartizare, eficiența și oportunitatea utilizării, respectarea indicatorilor planificați, starea conturilor de plătit și de încasat etc.

Funcțiile organelor de control sunt îndeplinite și de autoritățile fiscale, organizatii de credit, firme de audit.

Relațiile financiare ale organizațiilor comerciale se construiesc pe anumite principii legate de bazele activității economice. Aceste principii sunt în continuă dezvoltare și îmbunătățire.

Literatura educațională modernă nu și-a format încă o idee clară a principiilor moderne de organizare a finanțelor întreprinderilor. Astfel, L.N Pavlova include printre principiile moderne ale finanțării întreprinderii: planificarea și consecvența, orientarea către țintă, diversificarea, orientarea strategică.. Dar aceste principii se aplică activității antreprenoriale în general, ele, firește, într-un anumit aspect, trebuie luate în considerare. la elaborarea politicii financiare . Cu toate acestea, ele cu greu pot servi drept bază pentru dezvoltarea și implementarea practică a politicii financiare a unei întreprinderi.

Principiul independenței economice

Principiul independenței economice nu poate fi realizat fără independență în domeniul finanțelor. Implementarea acestuia este asigurată de faptul că entitățile economice, indiferent de forma de proprietate, determină în mod independent domeniul de aplicare. activitate economică, surse de finanțare, direcții de investire a fondurilor în vederea realizării de profit și majorării de capital, sporesc bunăstarea proprietarilor companiei.

Piața stimulează organizațiile comerciale să caute din ce în ce mai multe zone noi pentru aplicarea capitalului, creând unități de producție flexibile care să răspundă cererii consumatorilor. Organizațiile comerciale, pentru a obține profit suplimentar, a majora capitalul și a spori bunăstarea proprietarilor lor, pot face investiții financiare de natură pe termen scurt și lung sub forma achiziționării de valori mobiliare ale altor întreprinderi, ale statului și participarea la activitățile altor entități comerciale.

Cu toate acestea, este imposibil să vorbim despre independență economică completă, deoarece statul reglementează anumite aspecte ale activităților lor. Astfel, relațiile reciproce ale organizațiilor comerciale cu bugete de diferite niveluri sunt stabilite prin lege. Organizațiile comerciale de toate formele de proprietate, în conformitate cu legea, plătesc impozitele necesare în conformitate cu ratele stabilite și participă la formarea fondurilor extrabugetare. Statul determină și politica de amortizare. Amortizarea mijloacelor fixe dobândite înainte de 1998 se calculează conform standardelor stabilite de lege. Necesitatea formării și mărimii unei rezerve financiare pentru societățile pe acțiuni este determinată de lege.

Principiul autofinanțării

Implementarea acestui principiu este una dintre principalele condiții pentru activitatea antreprenorială, care asigură competitivitatea unei entități economice. Autofinanțare înseamnă autosuficiență completă a costurilor pentru producția și vânzarea produselor, efectuarea muncii și prestarea de servicii, investiții în dezvoltarea producției pe cheltuiala fondurilor proprii și, dacă este necesar, împrumuturi bancare și comerciale.

În țările de piață dezvoltate, în întreprinderile cu nivel înalt autofinanţare greutate specifică fondurile proprii ajung la 70% sau mai mult. Principalele surse proprii de finanțare pentru organizațiile comerciale includ: taxele de amortizare, profituri, contribuții la fondul de reparații. Ponderea surselor proprii în investiția totală întreprinderi rusești corespunde nivelului ţărilor dezvoltate de piaţă. Cu toate acestea, suma totală a fondurilor este destul de mică și nu permite implementarea unor programe serioase de investiții. În prezent, nu toate organizațiile comerciale sunt capabile să implementeze acest principiu. Organizațiile dintr-o serie de industrii, în timp ce produc produse și oferă servicii necesare consumatorilor, din motive obiective nu pot asigura profitabilitatea acestora. Acestea includ întreprinderi individuale de transport urban de pasageri, locuințe și servicii comunale, agricultură, industria de apărare, industriile extractive. Astfel de întreprinderi, ori de câte ori este posibil, primesc sprijin guvernamental sub formă de finanțare suplimentară de la buget pe o bază rambursabilă și nerambursabilă.

Astfel, autofinanțarea se referă la metode de management economic de piață, când sursele financiare proprii sunt suficiente pentru finanțarea activităților economice. Autofinanțarea presupune că profitul distribuit al întreprinderii după plățile către buget și fondurile extrabugetare este exceptat de la reglementarea statului. Profitul unei organizații comerciale, amortizarea și alte fonduri de fonduri devin principalele surse de finanțare a acesteia economică și dezvoltarea socială. Împrumuturile de la bănci și alte instituții de credit sunt rambursate chiar de întreprindere din surse proprii. In conditii economie de piata asigurarea principiului autofinanţării se realizează prin utilizarea capitalul social, dividende, profituri din tranzacții financiare..

Autofinanţarea are o serie intreaga avantaje:

· costurile îndatorării (plăți de dobânzi și rambursări de împrumuturi) sunt excluse;

· întreprinderea devine mai independentă de capitalul extern;

· datorită capitalului propriu suplimentar, fiabilitatea și bonitatea întreprinderii crește;

· facilitează procesul decizional dezvoltare ulterioară datorita investitiilor suplimentare.

Finanţele întreprinderilor comerciale sunt

baza sistemului financiar, întrucât bugetul de stat și fondurile (nebugetare, asigurări sociale etc.) sunt formate în proporție de 9/10 din fondurile întreprinderilor.

Finanțarea întreprinderii poate fi definit ca fonduri de resurse care sunt acumulate de o entitate comercială separată pentru distribuirea ulterioară către stat, angajați, investitori (acționari), contrapărți (inclusiv participanții la piața asigurărilor).

În structură relatii financiare Finanțele întreprinderilor ocupă poziția inițială, determinantă, deoarece deservesc principala verigă a reproducerii sociale - sfera producției în care se creează bogăția materială.

Următoarele pot fi distinse ca parte a finanțării întreprinderii: grupuri de relații monetare:

» legate de formarea și utilizarea fondurilor fiduciare la întreprindere (fond autorizat, fond de dezvoltare a producției, fonduri de stimulare etc.);

e* apărute între întreprinderi (în legătură cu plata și primirea amenzilor pentru încălcarea obligațiilor contractuale, efectuarea de aporturi de acțiuni sau cumpărarea de acțiuni în calitate de membri ai societăților pe acțiuni, participarea acestora la distribuirea profitului etc.); o cele care apar între întreprinderi și organizațiile de asigurări (în legătură cu formarea și utilizarea diferitelor tipuri de fonduri de asigurare);

<е>formate între întreprinderi și bănci (în legătură cu primirea de împrumuturi bancare, rambursarea acestora și plata dobânzii asupra acestora, precum și în cazul în care o întreprindere pune la dispoziție băncii fondurile sale disponibile pentru utilizare temporară contra unei anumite taxe); „” care provin din întreprinderi cu statul (în legătură cu plata impozitelor la buget, transferul de fonduri către diverse fonduri extrabugetare);

„* dezvoltat de întreprinderi cu structurile lor superioare de conducere.

Relațiile financiare ale organizațiilor și întreprinderilor comerciale se construiesc pe anumite principii legate de fundamentele activității economice: independența economică, autofinanțarea, interesul material, responsabilitatea financiară, asigurarea rezervelor financiare.

Principiul independenței economice nu poate fi realizată fără independență în domeniul finanțelor. Implementarea lui este asigurată de faptul că Entitățile comerciale, indiferent de forma lor de proprietate, își determină în mod independent cheltuielile, sursele de finanțare și direcțiile de investiție a fondurilor pentru a obține profit.

Dezvoltarea relațiilor de piață a extins semnificativ independența entităților de afaceri și au apărut noi oportunități de investire a fondurilor.

f> achiziționarea de valori mobiliare ale altor organizații comerciale, precum și ale statului; f> participarea la formarea capitalului autorizat al altei entitati comerciale

subiect;

e> stocarea fondurilor în conturile de depozit ale băncilor comerciale.

Cu toate acestea, este imposibil să vorbim despre independența financiară completă a entităților de afaceri în procesul de generare a resurselor financiare și de utilizare a fondurilor pe care le dețin. Statul reglementează anumite aspecte ale activității lor. Astfel, organizațiile comerciale și întreprinderile de toate formele de proprietate, în condițiile legii, plătesc impozitele necesare la ratele stabilite și participă la formarea fondurilor extrabugetare. Amortizarea se calculeaza si dupa standardele stabilite de lege.

Principiul autofinanțării. Implementarea acestuia este una dintre principalele condiții pentru activitatea antreprenorială, care asigură competitivitatea unei entități economice.

Autofinanțare mijloace recuperarea integrală a costurilor de producție și vânzări de produse, investiții în dezvoltarea producției folosind fonduri proprii și, dacă este necesar, împrumuturi bancare și comerciale.

În prezent, nu toate întreprinderile și organizațiile sunt capabile să implementeze pe deplin acest principiu. O serie de sectoare ale economiei naționale produc produse necesare consumatorului, care, din motive obiective, nu pot asigura o rentabilitate suficientă pentru întreprinderi. Acestea includ întreprinderi individuale de transport urban de pasageri, locuințe și servicii comunale, agricultură,

industria ronală, industriile extractive. Astfel de întreprinderi primesc fonduri suplimentare de la buget în diferite condiții.

Principiul interesului material. Necesitatea sa obiectivă este predeterminată de scopul principal al activității antreprenoriale - realizarea de profit. Interesul pentru rezultatele activității economice este inerent echipelor de întreprinderi și organizații, angajaților individuali și statului în ansamblu. Implementarea acestui principiu poate fi asigurată prin salarii decente, politica fiscală optimă a statului și respectarea unor proporții justificate economic în repartizarea profitului net pentru consum și acumulare.

Principiul responsabilitatii financiare mijloace prezența unui anumit sistem de responsabilitate pentru rezultatele activităților financiare și economice. Metodele financiare pentru implementarea acestui principiu sunt diferite pentru entitățile individuale de afaceri, managerii acestora și angajații individuali.

- pedepseleŞi penalități, amenzi, taxat atunci când:

Încălcarea obligațiilor contractuale (termene, calitatea și cantitatea produselor);

Rambursarea cu întârziere a împrumuturilor pe termen scurt și lung, rambursarea facturilor;

Încălcarea legilor fiscale;

Procedură faliment -în cazul activității ineficiente a întreprinderii în ansamblu;

sistem amenzi, impus conducătorilor organizațiilor comerciale și întreprinderilor în cazul încălcării legislației fiscale de către o entitate economică;

sistem amenzi, privare de sporuri, concediere din munca angajaților individuali ai întreprinderilor și organizațiilor în cazuri de încălcare a disciplinei de muncă sau vicii.

Principiul asigurării rezervelor financiare. Necesitatea formării rezervelor financiare și a altor fonduri de urgență este asociată cu activitatea antreprenorială, care este întotdeauna asociată cu riscul.

În condițiile pieței, consecințele riscului cad direct asupra antreprenorului, care în mod voluntar și independent, pe riscul și riscul său, implementează programul pe care l-a dezvoltat, de exemplu:

În lupta economică pentru un cumpărător (atât cu ridicata, cât și cu amănuntul), entitățile comerciale sunt nevoite să-și vândă produsele pe credit - riscul de a nu rambursa creditul la timp;

Dacă există fonduri temporar gratuite, o entitate comercială are dreptul de a le plasa sub formă de depozite sau titluri de valoare - riscul de a primi un procent insuficient de venit în comparație cu rata inflației sau zone noi, mai profitabile pentru investirea fondurilor, sau chiar pierderea totală a fondurilor investite în cazul falimentului unei instituții de credit;

În cele din urmă, pot exista greșeli de calcul economice directe în dezvoltarea programului de producție.

Legislativ, principiul asigurării rezervelor financiare este implementat în societățile pe acțiuni deschise și închise. Cuantumul fondului de rezervă este reglementat și nu poate fi mai mic de 15% din capitalul social vărsat, dar nu mai mare de 50% din profitul impozabil, întrucât contribuțiile la fondul de rezervă se fac înainte de impozitarea profitului.

Totodată, este indicat să stocați fondurile alocate rezervei financiare și alte fonduri similare în conturi de depozit la o bancă sau în altă formă lichidă, astfel încât acestea să aducă valoare suplimentară.

Toate principiile de organizare a finanțelor entităților economice sunt în dezvoltare și pentru implementarea lor în fiecare situație economică specifică se folosesc forme și metode proprii, corespunzătoare nivelului de dezvoltare a forțelor productive și a relațiilor de producție.

„Întrebarea 6. Principii de organizare a finanțelor întreprinderilor nonprofit

Instituțiile și organizațiile care desfășoară activități non-profit oferă o varietate de servicii - sociale, manageriale, ordine publică, apărare națională etc.

O Creat cel mai frecvent organizatii non-profit au una dintre următoarele forme organizatorice si juridice:<в>cooperative de consum;

» organizatii (asociatii) publice si religioase; » fonduri; e> institutii;

» parteneriate non-profit; e>autonom organizatii non-profit; » asociaţii persoane juridice(asociații și sindicate); f> corporaţii de stat.

Resursele financiare ale instituțiilor și organizațiilor din sectorul nonprofit al economiei- Asta fonduri mobilizate de aceștia din diverse surse pentru a-și desfășura și extinde activitățile. Sursele de resurse financiare depind de doi factori - tipul serviciilor oferite și natura furnizării acestora

sunt oferite consumatorilor în mod gratuit, altele - pe bază de plată, iar altele - pe o combinație a primelor două.

<в>fonduri bugetare alocate pe baza standardelor stabilite; f> fonduri de la stat și municipale, întreprinderi private, cetățeni, organizații publice primite pentru prestarea de lucrări (servicii);

f> venituri din prestarea de servicii cu plată populației și vânzarea produselor de producție proprie;

c> venituri din închirierea spațiilor și echipamentelor; „z. contributii voluntare.

Toate instituțiile care desfășoară activități necomerciale, dacă au bilanţ și cont curent independent, au dreptul de a utiliza un împrumut bancar.

Metode de mobilizare și utilizare a resurselor financiare ale organizațiilor non-profitîmpărțit în finanțare estimată și autosuficiență deplină:

e> la finanţare estimată serviciile de bază sunt oferite consumatorilor gratuit. Principala sursă de formare a resurselor financiare sunt fondurile bugetare prevăzute în devizul de „venituri și cheltuieli;

; e> pe baza autosuficiențăŞi autofinanţare Funcționează acele organizații ale căror costuri sunt rambursate integral din veniturile din vânzarea de bunuri materiale și servicii. Acestea includ: instituții medicale individuale; unele culturale și educaționale;

instituții și evenimente de divertisment etc.

Când începe o afacere, orice antreprenor își stabilește obiectivul de a obține profit. Interacțiunea pe piața producătorului și consumatorului este relația dintre producătorul unui anumit produs și persoana care are cerere pentru acest produs.

Cauza principală a producției este cererea nesatisfăcută.

Cererea este o formă de manifestare a nevoii în sfera circulației, dar pentru finanțatori nu este importantă cererea în general, ci importantă cererea efectivă. Cererea, garantată de numerar, este cerere efectivă.

Schimbul cererii efective pentru un produs este un schimb al cererii de bani.

Întregul sistem de relații de piață se caracterizează prin principiile de organizare care creează un sistem care se auto-reproduce, asigurând nu numai stabilitatea acestuia, ci și condițiile de dezvoltare și îmbunătățire, adică principiile de bază ale organizării finanțelor întreprinderilor.

Principiile de bază ale organizării relațiilor de piață ale unei întreprinderi:

Principiul independenței complete. Independența în utilizarea fondurilor proprii și echivalente, care asigură manevrabilitatea necesară a resurselor, ceea ce permite, la rândul său, concentrarea resurselor financiare pe domeniile necesare de activitate economică și de altă natură ale întreprinderii.

Responsabilitatea pentru rezultatele activităților economice. Rezultatul financiar al unei întreprinderi este un indicator calitativ al activităților atât ale conducerii întreprinderii, cât și ale întregii echipe a întreprinderii. Responsabilitatea apare și pentru toate riscurile pe care o întreprindere și le asumă în condițiile pieței. Planificare financiară fluxurilor de numerar pentru viitorul apropiat și pentru viitor, implică primirea și direcțiile de utilizare a fondurilor. Datorită planificare financiară planificarea rezultatelor financiare este asigurată.

Rezerve financiare– principiu ca condiție prealabilă pentru orice întreprindere. Rezervele financiare asigură activități de producție sustenabile în fața eventualelor fluctuații ale condițiilor pieței, riscurilor etc. Dacă întreprinderea creează în suficientă şi dimensiunea cerută rezerve financiare, aceasta oferă companiei o imagine pozitivă corespunzătoare pe piață.

Principiile principale ale organizării finanțelor unei întreprinderi includ, desigur, disciplina financiară. Întreprinderea trebuie să asigure în timp util și pe deplin îndeplinirea obligațiilor financiare față de parteneri, instituții bancare, autorități și diverse fonduri (bugetare sau extrabugetare), față de angajații săi etc.

Autosuficiența întreprinderii. Întreprinderea trebuie să se asigure că cheltuielile sale sunt acoperite din rezultatele propriilor activități de producție, asigurând astfel reînnoirea producției și circulația resurselor întreprinderii.

Repartizarea fondurilor implicate în deservirea cifrei de afaceri a întreprinderii în fonduri proprii și împrumutate. (Împrumuturile bancare pe termen scurt sunt o sursă de fonduri împrumutate).

Distingerea între activitățile de bază și cele de investiții.

4.Gestionarea situației financiare a unei întreprinderi (organizație)

Starea financiară a unei întreprinderi (FSP) este caracterizată printr-un sistem de indicatori care reflectă starea capitalului în procesul de circulație a acestuia și capacitatea unei entități comerciale de a-și finanța activitățile la un moment fix în timp.

În procesul de aprovizionare, producție, vânzări și activitati financiare Există un proces continuu de circulație a capitalului, structura fondurilor și sursele formării acestora, disponibilitatea și nevoia de resurse financiare și, în consecință, starea financiară a întreprinderii, a cărei manifestare externă este solvabilitatea, schimbarea.

Starea financiară poate fi stabilă, instabilă (pre-criză) și de criză. Capacitatea unei întreprinderi de a opera și dezvolta cu succes, de a menține un echilibru al activelor și pasivelor sale într-un mediu intern și extern în schimbare, de a-și menține în mod constant solvabilitatea și atractivitatea investițională în limitele sale nivel admisibil riscul indică starea sa financiară stabilă și invers.

Dacă solvabilitatea este manifestare externă starea financiară a întreprinderii, atunci stabilitatea financiară este ea latura interioara, reflectând echilibrul fluxurilor de numerar și de mărfuri, venituri și cheltuieli, fonduri și surse de formare a acestora. Pentru a asigura stabilitatea financiară, o întreprindere trebuie să aibă o structură flexibilă a capitalului și să fie capabilă să își organizeze mișcarea în așa fel încât să asigure un exces constant al veniturilor față de cheltuieli pentru a menține solvabilitatea și a crea condiții de funcționare normală.

Starea financiară a unei întreprinderi, sustenabilitatea și stabilitatea acesteia depind de rezultatele activităților sale de producție, comerciale și financiare. Dacă producţia şi planuri financiare sunt implementate cu succes, acest lucru are un efect pozitiv asupra poziției financiare a întreprinderii. Dimpotrivă, ca urmare a scăderii producției și vânzărilor de produse, are loc o creștere a costului acestuia, o scădere a veniturilor și profitului și, în consecință, o deteriorare a stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia. În consecință, o condiție financiară stabilă nu este o chestiune de întâmplare, ci rezultatul unei gestionări competente și pricepute a întregului complex de factori care determină rezultatele activităților financiare și economice ale unei întreprinderi.

O poziție financiară stabilă, la rândul său, are un efect pozitiv asupra volumului activităților de bază și asupra asigurării nevoilor de producție cu resursele necesare. Prin urmare, activitățile financiare ca componentă activitatea economică ar trebui să vizeze asigurarea încasării și cheltuirii sistematice a resurselor monetare, implementarea disciplinei contabile, realizarea unor proporții raționale de capital propriu și capital împrumutat și utilizarea cea mai eficientă a acestuia.

Scopul principal al activității financiare a unei întreprinderi se rezumă la o sarcină strategică - creșterea propriului capital și asigurarea unei poziții stabile pe piață. Pentru a face acest lucru, trebuie să mențină în mod constant solvabilitatea și rentabilitatea, precum și structura optimă a activelor și pasivelor bilanțului.

Principalele sarcini de analiză.

1. Diagnosticarea oportună și obiectivă a stării financiare a întreprinderii, stabilindu-i „ punctele dureroase„și studierea motivelor formării lor.

2. Căutarea rezervelor pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii, a solvabilității și stabilității financiare a acesteia.

3. Dezvoltarea de activități specifice care vizează mai mult utilizare eficientă resurse financiare şi întărirea situaţiei financiare a întreprinderii.

4. Prognoza rezultatelor financiare posibile și dezvoltarea modelelor de situație financiară pentru diferite opțiuni de utilizare a resurselor.

Analiza financiară este împărțită în internă și externă. Ele diferă semnificativ în scopuri și conținut.

Analiza financiară internă este procesul de studiere a mecanismului de formare, plasare și utilizare a capitalului în scopul găsirii rezervelor pentru consolidarea situației financiare, creșterea profitabilității și creșterea capitalului propriu al unei entități comerciale.

Analiza financiară externă este un proces de studiere a stării financiare a unei entități de afaceri pentru a prezice gradul de risc al investiției capitalului și nivelul profitabilității acestuia. Factorii care determină starea financiară a unei întreprinderi

Situația financiară a unei întreprinderi este influențată de o mare varietate de factori:

ü după locul de proveniență - extern și intern;

ü după importanţa rezultatului - principal şi secundar;

ü în structură - simplu și complex;

ü după timpul de acţiune – permanent şi temporar.

Factorii interni depind de organizarea întreprinderii în sine, în timp ce factorii externi nu sunt supuși voinței întreprinderii.

Să luăm în considerare principalii factori interni.

Starea financiară a întreprinderii, în primul rând, depinde de compoziția și structura produselor produse și a serviciilor furnizate în legătură inextricabilă cu costurile de producție. Mai mult, relația dintre costurile fixe și cele variabile este importantă.

Pentru alții factor important starea financiară a întreprinderii, strâns legată de tipul de produse produse, tehnologia de producție este compoziție optimăși structura activelor, precum și alegere corectă strategii de management al acestora.

Un factor intern semnificativ al situației financiare este compoziția și structura resurselor financiare, alegerea corectă a strategiei și tacticii de gestionare a acestora. Cu cât o întreprindere are mai multe resurse financiare, în primul rând profituri, cu atât se poate simți mai calmă.

Fondurile mobilizate suplimentar pe piața de capital de împrumut au o mare influență asupra stării financiare a întreprinderii. Cu cât o întreprindere poate atrage mai multe fonduri, cu atât capacitățile sale financiare sunt mai mari, dar și riscul crește - dacă întreprinderea își va putea plăti creditorii la timp.

Deci, factorii interni care influențează situația financiară sunt:

Afilierea în industrie a entității comerciale;

Structura produselor fabricate (serviciilor), ponderea acesteia în cererea efectivă totală;

Suma capitalului autorizat vărsat;

Valoarea costurilor, dinamica acestora în comparație cu veniturile în numerar;

Starea proprietății și a resurselor financiare, inclusiv stocurile și rezervele, componența și structura acestora.

Factorii externi includ influența condițiilor economice ale afacerilor, tehnologia și echipamentele predominante în societate, cererea efectivă și nivelul veniturilor consumatorilor, politica de credit fiscal a Guvernului Federației Ruse, acte legislative privind controlul asupra activităților întreprinderii, relațiile economice externe, sistemul de valori în societate.