Назначение и роль финансов предприятий. Тема: Понятие и состав финансов предприятия
Финансы предприятий (организаций, учреждений) – это денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных фондов и накоплений у субъектов экономики и их использованием на нужды хозяйственной деятельности и на выполнение обязательств перед государством, финансово-кредитными учреждениями и партнерами.
Существует определенная специфика коммерческих предприятий, некоммерческих предприятий и общественных организаций, которая будет показана ниже. Однако, для любого субъекта экономики характерно существование следующих относительно однородных групп денежных отношений:
– отношения между предприятиями, связанные с образованием первичных доходов (доходов от основной деятельности), которые обеспечивают приобретение товарно-материальных ценностей, реализацию продукции предприятий, приобретение и реализацию услуг производственного характера, а также с формированием целевых фондов предприятия: уставного, резервного, специальных и т.п.;
– отношения между предприятиями, которые носят распределительный характер (не обслуживают обмен), которые включают в себя уплату и получение штрафов, пени и неустоек за невыполнение обязательств, инвестирование средств в доходные ценные бумаги (государственные и других предприятий), получение по ним дохода и убытка и т.п.;
– отношения предприятий с финансово-кредитными учреждениями в связи с получением банковских ссуд, выплатой процентов по ним и их погашением, размещением в банках временно свободных денежных средств и получение по ним дохода и т.п.;
– отношения предприятий со страховыми организациями по поводу приобретения у них страховых полисов (страховых выплат) и получения страхового вознаграждения;
– отношения предприятий с государством, которые включают в себя участие в образовании бюджетных и внебюджетных фондов, а также получением из них ассигнований (в виде денежных субсидий, льготных кредитов или льгот по налогообложению);
– отношения предприятий с вышестоящими органами управления, которые характерны, во-первых, для государственных казенных предприятий (отношения с государственными органами управления) и, во-вторых, для предприятий, входящих в различные объединения – холдинги, ассоциации, тресты и т.п. (отношения с органами управления объединений).
Денежные отношения предприятий производственной сферы являются важнейшим инструментом влияния на эффективность их деятельности. Это связано с тем, что финансы отражают теснейшее взаимодействие между процессом создания стоимости и ее распределения: величина созданной стоимости определяет объем финансовых ресурсов предприятия в целом и его отдельных денежных фондов, а это, в свою очередь, является принципиальной предпосылкой роста производства и увеличения масштабов создаваемой стоимости. Последнее реализуется через объемы капитальных вложений, объемы текущего финансирования производства, объемы материального стимулирования персонала и т.п.
В непроизводственной сфере (сфере оказания услуг социального и интеллектуального характера – образование, наука, медицина и т.п.) финансы играют роль регулятора важнейших сторон общественной жизни: денежные ресурсы соответствующих предприятий (организаций) определяют такие параметры общества, как его образовательный и культурный уровень, здоровье, возрастную структуру, научно-технический потенциал и т.п.
Опосредованно деятельность этих предприятий определяет уровень работы предприятий производственной сферы. Коммерческие предприятия, целью деятельности которых является получение прибыли, могут действовать как в производственной, так и в непроизводственной сфере. Независимо от этого их финансы практически идентичны и могут быть описаны, как система платежей (выплат и поступлений), носящая характер кругооборота средств предприятия.
Движение средств предприятия начинается с процесса аккумуляции денежных средств, которые могут быть получены как плата за собственность (долю собственности предприятия) или как плата за долговые обязательства предприятия. Таким образом, возникают две составляющие капитала предприятия: собственные средства и заемные средства.
Собственные средства предприятия могут привлекаться как через финансовый рынок (рынок ценных бумаг) путем публичной продажи акций предприятия, так и вне этого рынка путем прямого договора между собственниками. Первый способ используется, как правило, при создании акционерных обществ открытого типа и увеличении их капитала. Второй способ характерен для закрытых акционерных обществ, товариществ и кооперативов; в зависимости от правового статуса предприятия этот способ может быть реализован в виде продажи акций, распределения и оплаты долей, паев и т.п.
Заемные средства предприятия также могут привлекаться через рынок ценных бумаг путем продажи предприятием его облигаций. Однако, в современных условиях Российской Федерации гораздо более широкое распространение, как источник заемных средств, имеют кредитные отношения.
Предприятие вступает в кредитные отношения двух видов:
– денежный кредит, который состоит в получении ссуд от финансово-кредитных организаций (коммерческих или государственных);
– коммерческий кредит, который состоит в отсрочке платежей за товары и услуги, поставляемые предприятию его партнерами. (Не денежный характер этого кредита является кажущимся: отодвигая сроки платежей, предприятие оставляет в своем распоряжении денежные средства в соответствующем объеме).
Собственные и заемные средства объединяются предприятием в его капитал: на данном этапе движения средств – это денежные средства, которые предприятие может использовать для ведения производственно-хозяйственной (основной) и другой (соответствующей Уставу предприятия) деятельности. Очень важным вопросом, решение которого существенно влияет на финансовые возможности предприятия, является 66 определение рационального сочетания собственных и заемных средств – финансовой структуры капитала. Если предприятие идет по пути наращивания собственных средств, то оно сталкивается одновременно с двумя проблемами: распыления собственности и снижения управляемости предприятия и ограниченности привлекаемых ресурсов. В то же время, наращивание заемных средств возможно, во-первых, только при их достаточно низкой цене (ниже рентабельности предприятия) и, во-вторых, только при достаточном объеме собственных средств (разновидность гарантии кредитору). В целом предприятие должно стремиться к полному соответствию общего размера и эффективности использования капитала своим рыночным возможностям (достижимому объему продаж).
Сформированный денежный капитал предприятие, как правило, использует по трем направлениям: приобретение производственных фондов, приобретение доходных активов и формирование резервов.
Производственные фонды – это главным образом материально-технические ресурсы, необходимые для ведения производственно-хозяйственной деятельности предприятия. В производственных фондах капитал из денежной формы временно (на период производственного цикла или на срок использования фондов) переходит в материально-вещественную. В зависимости от срока сохранения этой формы и от того, изменяется ли она в течение этого срока, различают:
– основные производственные фонды, для которых характерна неизменность материально-вещественной формы и, как правило, длительный срок ее сохранения (здания, оборудование и т.п.);
– оборотные производственные фонды, для которых характерно изменение материально-вещественной формы и, как правило, короткий срок их использования (материалы, полуфабрикаты и т.п.).
Разновидностью (по смыслу) производственных фондов является фонд оплаты труда – средства, затрачиваемые предприятием на приобретение трудовых ресурсов. Специфика этого фонда в том, что капитал, помещенный в него, не изменяет своей денежной формы, однако, он также расходуется в ходе производственно-хозяйственной деятельности и поэтому (в основном во избежание загромождения) в отдельный элемент схемы он не выделен. Доходные активы – это инвестиции предприятия в ценные бумаги, паи других предприятий, срочные депозиты финансово-кредитных учреждений. Целями формирования доходных активов являются:
– собственно получение дохода;
– диверсификация источников дохода с целью компенсации его возможного падения в рамках основной (производственно-хозяйственной) деятельности;
– использование такого способа хранения временно свободных средств (накоплений) предприятия, которое обеспечит одновременно их защиту от инфляции и ликвидность.
Резервы – это средства предприятия, выделенные в специальные денежные фонды, предназначенные для ликвидации затруднений предприятия при определенных обстоятельствах. Все резервы имеют страховую природу, однако только часть из них создается в страховой форме: оплата услуг (страховых полисов) страховых организаций. Другая часть – это фонды, создание которых регламентировано законодательно (резерв предприятия) или разновидность накоплений, которые предприятие создает по собственному решению, исходя из специфики своей деятельности (например, резерв предприятия, занимающегося внешнеторговой деятельностью на покрытие убытков в результате изменения валютных курсов). Такие накопления отличаются от доходных активов тем, что, несмотря на похожую форму создания, они, во-первых, предназначены для иных целей, а, во-вторых, требования к их ликвидности значительно выше. Использование резервов фактически означает компенсацию утраты стоимости производственных фондов предприятия – пополнение убыли капитала.
Производственные фонды (пройдя через все стадии производственного процесса – от создания запасов до реализации продукции) и доходные активы (в виде выплат по ним или через их реализацию – продажа ценных бумаг, закрытие депозитов) образуют доход предприятия. При этом различные виды производственных фондов принимают различное участие в этом процессе:
– основные фонды частично переносят свою стоимость на готовую продукцию (услуги) в виде амортизационных отчислений;
– оборотные фонды переносят в стоимость готовой продукции всю свою стоимость целиком.
Доход предприятия – это валовая выручка от всех видов деятельности, которая делится на две составляющие:
– прибыль предприятия, которая представляет собой чистый (в экономическом смысле) доход предприятия;
– издержки, которые представляют собой часть выручки, компенсирующую затраты предприятия.
Прибыль предприятия распределяется по трем направлениям:
Часть прибыли, которая будет использована на развитие предприятия (приобретение новых производственных фондов, замена основных фондов, приобретение новых доходных активов, развитие резервов предприятия и т.п.); с точки зрения структуры капитала эта часть прибыли увеличивает собственные средства предприятия;
Часть прибыли, которая используется на выплату дохода собственникам предприятия в виде дивидендов акционеров и на выплату специальных (помимо оплаты труда) доходов наемным работникам (например, тантьема высших менеджеров); с точки зрения прямого воздействия на экономику предприятия эта часть прибыли представляется нецелесообразным расходом, т.к. уменьшает потенциальную величину капитала предприятия и, следовательно, его потенциальный доход и прибыль, однако достаточно высокий уровень этой доли прибыли стимулирует собственников к дополнительным инвестициям, что позволяет, например, размещать новые выпуски акций – привлекать новых инвесторов;
Часть прибыли, которая используется для платежей – обязательных выплат предприятия, источником которых определена именно прибыль, к которым относятся:
– платежи государству – налоги, относимые на прибыль, штрафы и пени за несвоевременную и неполную уплату налогов и т.п.;
– платежи банкам в виде процента по ссудам, если этот процент превосходит установленный государством норматив;
– платежи партнерам за коммерческий кредит, плата за который, как правило, прямо не устанавливается, однако на товары и услуги, поставляемые с отсрочкой платежа, устанавливается чаще всего более высокая цена, чем при немедленных расчетах; эта разница цен покрывается фактически из прибыли предприятия.
Издержки предприятия можно разделить на две части:
Часть издержек, которая покрывается собственными средствами предприятия и заемными средствами, срок возврата которых еще не наступил. Эта часть прямо расходуется на формирование производственных фондов, взамен их использованной части.
Часть издержек, которая представляет собой платежи, относимые (в частности, согласно требованиям бухгалтерского учета) на издержки предприятия, к которым относятся:
– платежи государству – отчисления, относимые на издержки производства (например, отчисления во внебюджетные фонды);
– платежи банкам в виде погашения ссуд и выплаты процента по ним в пределах установленного норматива;
– платежи партнерам в виде погашения кредиторской задолженности (в пределах цены при немедленных расчетах).
Все описанные выше элементы процесса движения денежных средств предприятия являются либо результатом его инициативы (принятия решений самим предприятием), либо возникают в результате действий государства (в ответ на требования законодательства). В то же время существуют и такие элементы этого процесса, которые инициатива только самого предприятия обеспечить не может. Эти элементы связаны с пополнением израсходованных заемных средств: предоставление новых банковских ссуд и новых отсрочек платежей. Здесь вступают в силу взаимные договоренности предприятия с банками и партнерами, которые обеспечивают соглашения о предоставлении кредитов на определенных условиях. Для того, чтобы предприятие могло пользоваться кредитом, необходимо максимально точно и эффективно строить всю остальную часть кругооборота средств. Кредитор считает достаточно надежным для кредитования такое предприятие, которое вкладывает в производство достаточно собственных средств, использует производственные фонды в точном соответствии с необходимостью, рационально распределяет свою прибыль, полностью и в срок выполняет все свои обязательства.
Некоммерческие предприятия (организации) – это предприятия, осуществляющие свою деятельность исключительно для достижения тех целей, для которых они были созданы, но не для получения прибыли.
Финансы некоммерческих предприятий – это денежные отношения, возникающие при мобилизации ими из различных источников финансовых ресурсов и использовании их на осуществление и расширение деятельности.
Главные особенности финансов некоммерческих предприятий определяются специфической структурой источников их финансирования.
В порядке значимости в настоящее время такими источниками являются:
- средства государственного бюджета и внебюджетных фондов, выделяемые на основе установленных нормативов;
- средства предприятий и граждан, поступающие за выполненные работы и услуги по договорам с ними, сверх предусмотренных государственными нормативами финансирования;
- выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, оборудования;
- добровольные взносы и пожертвования спонсоров;
- прочие поступления, если они не нарушают некоммерческий характер работы предприятия.
Формами финансирования некоммерческих предприятий являются:
- сметное финансирование – для тех предприятий, которые не покрывают своих расходов за счет доходов от деятельности;
- самофинансирование – для предприятий, способных покрыть расходы за счет доходов.
Финансы общественных организаций (партий, профсоюзов, фондов) включают в себя следующие денежные отношения:
- между организацией и ее членами: вступительные и членские взносы, выплаты и льготы за счет фондов организации;
- между организацией и предприятиями: добровольные, в т.ч. целевые пожертвования;
- между нижестоящими и вышестоящими структурными элементами организации: передача средств в ту и обратную сторону;
- между организацией и подведомственными предприятиями и организациями: выплаты и ассигнования из фондов организации;
- внутри общественной организации: расходы на текущую деятельность организации и капитальные вложения.
Источник - Голубев А.А., Гаврилов Н.П. Финансы и кредит: Учебное пособие. – СПб.: СПб ГУИТМО, 2006. – 95 с.
Финансы предприятия – совокупность экономических отношений, направленных на формирование, распределение и использование денежных фондов предприятия для реализации его целей и задач.
Финансовые ресурсы - активы, которые позволяют увеличивать способность предприятия к генерированию доходов и/или активы, которые увеличивают собственность акционеров.
В рыночных условиях финансовая деятельность предприятия строится на 3-х принципах :
Самоуправление;
Самоокупаемость;
Самофинансирование.
В состав финансов предприятия входят:
Источники финансовых ресурсов;
Методы (способы) мобилизации ресурсов;
Направления использования финансовых ресурсов;
Финансовые потоки.
Деятельность по управлению финансами - финансовый менеджмент .
Система управления финансами на предприятии строится на основе общих организационных методов :
Прогнозирование;
Планирование;
Контроль;
Стимулирование.
Организационная структура системы управления финансами на предприятии, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Однако все службы прямо или косвенно задействованы в финансовых отношениях. Так, например, к службам финансового менеджмента (непосредственно управляющими финансами) можно отнести высший управленческий аппарат, планово-экономический отдел, финансовый отдел, бухгалтерию и др. Они несут ответственность за управление финансами на предприятии. А для технических служб или производственных отделов управление финансами - побочная деятельность. Однако именно они реально могут оценить, например, срок использования, вид износа оборудования, что необходимо для обоснования метода начисления амортизационных отчислений.
Финансовый менеджер на предприятии отвечает за :
Постановку проблем финансового характера;
Формулировка цели решения проблемы;
Анализ целесообразности всех способов достижения поставленной цели;
Исполнение, контроль над исполнением принятых решений;
Оперативную финансовую деятельность;
Осуществление контроля над финансовыми потоками.
Организация управления финансами на предприятии отражена на рис. 1.
К центрам прибыли относят отделы, контролирующие доходы, например: отдел маркетинга, отдел материально-технического снабжения, внешнеэкономических связей; к центру инвестиций - высший управленческий аппарат.
Рис. 1 Организация управления финансами на предприятии.
Основные направления деятельности по управлению финансами :
1) Управление активами (инвестиционная политика фирмы).
2) Управление долгосрочными финансами предприятия.
3) Краткосрочные финансы предприятия.
4) Управление расходами и издержками.
5) Управление обязательствами (налоговая политика).
Источники финансирования предприятия можно классифицировать по следующим признакам:
1) по срокам привлечения средств:
Краткосрочные (до 1 года или 1 операционного цикла);
Долгосрочные (> 1 года или 1 операционного цикла).
2) по форме собственности ресурсов:
а) собственные – сумма средств, предоставляемых собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия:
Средства, внесенные в виде вклада собственника (уставный капитал, дополнительно вложенный капитал);
От деятельности предприятия (нераспределенная прибыль, прочий дополнительный капитал, амортизация)
б) привлеченные :
По срокам (краткосрочные, долгосрочные);
Платные:
ценные бумаги (облигации, вексель);
контракты (банковский кредит, коммерческий кредит, лизинг и т.п.)
Бесплатные:
отсроченная налоговая задолженность;
любые отсроченные платежи по текущим обязательствам;
счета начислений (устойчивые пассивы) - задолженность по зарплате, по платежам в бюджет.
Переход к рыночной экономике обусловливает усиление роли финансов предприятий в системе хозяйствования. Конкурентоспособность и платежеспособность предприятий определяются рациональной организацией финансов. Сфера деятельности предприятий должна быть построена так, чтобы это способствовало повышению эффективности производства.
Финансы предприятия функционируют через финансовую систему, которая включает совокупность различных форм финансовых отношений между государством и предприятиями, между предприятиями, организациями и их объединениями.
Финансовая система государства - совокупность взаимосвязанных между собой финансовых отношений, возникающих в различных сферах производственной и непроизводственной деятельности государства в процессе распределения и перераспределения национального дохода и валового внутреннего продукта для обеспечения социально-экономического развития общества и удовлетворения его потребностей.
Финансовая система Украины, как и любого другого государства с рыночными условиями функционирования экономики, сочетает в себя централизованные (государственные) финансы и децентрализованные финансы - финансы предприятий и отраслей народного хозяйства, финансы населения. В составе децентрализованных финансов (а это, прежде всего, финансы предприятий промышленности, строительства, транспорта, торговли, сферы бытовых и других услуг разных форм собственности) наибольший удельный вес имеют финансы промышленности. И это не случайно. Эта отрасль материального производства в Украине дает ежегодно наибольшую часть валового общественного продукта. В ней занято около 50 % трудовых ресурсов страны и 60 % основных производственных средств.
Итак, финансы предприятий занимают чрезвычайно важное значение в финансовой системе страны, они являются неотъемлемой ее составляющей. Место финансов предприятий в финансовой системе отражено на рис. 1.1.
Возникновения финансовых отношений предприятий происходит в процессе первичного распределения получаемого ими валового внутреннего продукта (с + V + т), когда из него возмещается, прежде всего, стоимость использованных в процессе производства средств производства (с). Потом со вновь созданной живым трудом стоимости (V + т), что осталась, формируется фонд оплаты труда (V - необходимый продукт), и чистый доход (т "добавлен продукта), который распределяется в дальнейшем на формирование соответствующих фондов денежных средств, принимающих форму финансовых ресурсов. То есть распределение получаемых доходов и накоплений у предприятий происходит путем создания соответствующих фондов денежных средств.
Субъекты финансовых отношений несут реальную экономическую ответственность за результаты деятельности и своевременное выполнение своих обязательств перед поставщиками, потребителями, государством, банками. По своим обязательствам предприятие отвечает собственным имуществом и доходами. За невыполнение обязательств предприятием к нему применяется система финансовых санкций. Действительно самостоятельное предприятие покрывает свои потери и убытки за счет финансовых резервов, системы страхования и за счет собственной прибыли. Оно обязано компенсировать убытки, нанесенные нерациональным использованием земли и других природных ресурсов, загрязнением окружающей среды, нарушением безопасности производства.
Субъектом финансов предприятий является деятельность физических и юридических лиц, которая связана с производством продукции, предоставлением товаров и услуг, выполнением работ с целью получения прибыли.
Субъектами финансовых отношений предприятия могут быть государство, само предприятие, его рабочие и служащие, владельцы и акционеры, инвесторы, финансово-кредитные учреждения, другие предприятия.
Субъектов финансовых отношений подразделяются на внешних и внутренних (рис. 1.3).
Субъект хозяйствования имеет настоящую финансовую независимость, то есть право самостоятельно решать, что и как произвести, кому
В структуре финансовых отношений финансы предприятия занимают значительное место, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные блага (рис. 1.2).
Рис. 1.1.
Рис. 1.2.
Объектом финансов предприятий является сфера экономических отношений, связанных с движением денежных средств в процессе создания и потребления валовой продукции, формирования и использования средств фондов, обеспечивающих расширенное воспроизводство.
Деятельность любого предприятия ориентируется на определенный результат, который является выражением поставленной перед ним цели. Цели предприятия имеют свою иерархию и могут меняться в зависимости от обстоятельств, условий развития, периода их достижения и уровня хозяйствования. Цель предприятия является основой формирования цели всех его структурных подразделений. На уровне предприятия цель определяет его владелец, на уровне структурных подразделений - высший управленческий персонал.
Основная цель финансов предприятий: максимизировать прибыль и минимизировать риски, что способствует финансовому благополучию его владельцев и работников.
Финансам предприятия присущ ряд признаков :
Выражают реально существующие в обществе производственные (экономические) отношения, имеющие объективный характер и специфическое общественное назначение, что дает основания считать их экономической категорией;
Имеют распределительный характер, денежную форму выражения;
Распределение и перераспределение стоимости сопровождается движением денежных средств, принимающих форму финансовых ресурсов - материальных носителей финансовых отношений.
Кроме того, выделяют общие и специфические признаки (рис. 1.4) .
Содержание финансов предприятий четко определяется формированием и использованием всей совокупности доходов и финансовых ресурсов в реализовать продукцию, как распределить выручку от реализации продукции, как распорядиться прибылью, какие финансовые ресурсы формировать и как их использовать. Полная самостоятельность предприятий не означает, однако, отсутствия каких-либо правил их поведения. Эти правила разработаны и законодательно закреплены в соответствующих нормативных актах. Понятное дело, что предприятия могут принимать решения самостоятельно только в рамках действующих законов.
Рис. 1.3.
в процессе распределения и перераспределения валового внутреннего продукта, то есть финансы предприятий осуществляют первичное распределение стоимости валового внутреннего продукта .
Существует мнение, что финансы предприятий являются функцией административного управления денежными потоками хозяйствующего субъекта. Другой подход связывает сущность финансов предприятий с формированием фондов денежных средств.
Рис. 1.4.
В первые годы социалистического строительства господствовала концепция, что финансовые отношения существуют благодаря существованию государства, а значит финансы предприятий полностью отражают финансовые отношения в пределах государства. В связи с реформой 1930-го года (изменение системы распределения и поступления в бюджет чистого дохода), реформой 1936-го года (введена централизованная система расчетов с бюджетом по отчислениям от прибыли), реформой 1955-го года (обеспечение активного воздействия финансовой системы на процесс производства и реализацию товаров) выросшим денежные потоки между предприятиями и бюджетом, а отношение к прибыли было достаточно ограниченным, поскольку применялся полный контроль за ценами, ассортиментом изделий и использованием материально-технических ресурсов. Поэтому понятие финансов предприятий не использовалось, а влияние прибыли на эффективность хозяйствования был почти отсутствующим.
Возникновение финансов предприятий в отечественной науке советского периода связано с появлением и развитием хозрасчета, когда впервые возникла необходимость изучения и понимания процессов движения денежных средств .
В научной литературе нет единого мнения относительно определения финансов предприятий, их сущности и содержания. Главным моментом в понимании сущности дефиниции "финансы предприятий" является то, что она сочетает в себе две важные категории "финансы" и "предприятие".
Назначение финансов предприятий - обеспечивает финансовыми ресурсами непрерывность процесса производства хозяйствующих субъектов, расширение их производственных фондов (основных и оборотных), оказывать активное влияние на рост производительности труда, снижение себестоимости продукции, рост накоплений и повышения эффективности производства.
Финансы - это экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств для выполнения функций и задач государства в направлении социально-экономического ее развития.
Предприятие - это обособленное структурное подразделение, предназначенное для общественного производства.
Сравнивая определения данных терминов, можно утверждать, что "финансы" накладывают определенное ограничение на "ресурсы", но в то же время значительно конкретнее объясняют сущность финансовых ресурсов.
В финансовом словаре дефиниция "финансы предприятий" трактуется как совокупность обменно-распределительных отношений, возникающих на консультация в процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов, осуществления затрат, получения и распределения доходов.
Система денежных отношений по поводу движения денежных фондов;
Это применение разнообразных приемов и методов для достижения максимального достатка фирмы, или общей стоимости финансового капитала, вложенного в дело;
Форма финансирования и кредитования предпринимательской деятельности;
Планомерное движение финансовых фондов, выражающие отношения по поводу необходимого, обязательного изъятия стоимости и их использования в интересах общества на уровне хозяйствующего субъекта;
Экономическая совокупность времени и неопределенности, связанной с принятием конкретных решений, анализ влияния которых на стоимость будущих доходов и расходов позволяет предпринимателям осуществить рациональный экономический выбор из альтернативных вариантов действий.
А. С. Філімоненковим, финансы предприятий - это система денежных отношений, которые возникают в процессе получения и распределения денежных доходов и накоплений, формирование и использование соответствующих фондов денежных средств .
в Частности сущность дефиниции "финансы предприятия" можно рассмотреть по определенным признакам :
Формой финансирование - это форма финансирования и кредитования предпринимательской деятельности;
Функцией перераспределения - планомерное движение финансовых фондов, выражающие отношения по поводу необходимого, обязательного изъятия стоимости и их использование в интересах общества на уровне хозяйствующего субъекта;
Философской категорией - экономическая совокупность времени и неопределенности, связанной с принятием конкретных решений, анализ влияния которых на стоимость будущих доходов и расходов позволяет предпринимателям осуществить рациональный экономический выбор из альтернативных вариантов
действий;
Цілепокладаючою функцией - это применение разнообразных приемов и методов для достижения максимальной прибыли фирмы, или общей стоимости финансового капитала, вложенного в дело;
Системой денежных отношений - это система денежных отношений по поводу движения денежных фондов.
В. М. Гринева, В. О. Коюда утверждают, что финансы предприятий - это финансовые отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств, их распределения и использования .
Исследованы взгляды относительно сущности дефиниции "финансы предприятий", еще раз доказывают, что единого мнения нет. Финансы предприятий следует отличать от денег, денежных средств, финансовых ресурсов. Деньги, денежные средства, финансовые ресурсы - это специфические, самостоятельные экономические категории, которые имеют свой смысл. Их можно изменять количественно (увеличивать, уменьшать). Финансы же предприятий - это денежные отношения, которые функционируют на основе денег. Их нельзя изменять количественно.
Финансы предприятия - это система отношений, которые связаны с движением денежных средств на всех стадиях (формирование, распределение и использование) хозяйственной деятельности предприятия с целью обеспечения его функционирования и условий расширенного воспроизводства
Экономические и денежные отношения, возникающие в процессе хозяйственной деятельности и касаются формирования, распределения и использования денежных средств предприятия.
Они играют важную роль и являются неотъемлемой частью государственной системы финансов, так как ее основная часть формируется на корпоративном уровне
Сущность финансов предприятия
Финансы субъектов хозяйствования можно условно разделить на несколько категорий. Это финансы некоммерческих и коммерческих организаций.
Финансовые потоки каждой из этих категорий имеют свои особенности, которые обуславливаются формой собственности, спецификой формирования дохода, налогообложением, особенностями выполнения обязательств и другими факторами.
Финансы организаций формируются за счет собственных накоплений, дохода от деятельности, заемных средств. Используются они для обеспечения процесса производства, его расширения, воспроизведения капитала, использования трудовых ресурсов.
У предприятий могут возникать финансовые отношения со следующими субъектами:
- коммерческими предприятиями;
- государственными организациями;
- структурными подразделениями;
- кредитной системой;
- бюджетом;
- внебюджетными фондами.
Финансовое состояние компании указывает на ее обеспеченность необходимыми ресурсами, платежеспособность, характеризует стабильность деятельности. Финансы используются для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия. Если собственных денежных ресурсов для этого недостаточно, они заимствуются извне путем привлечения инвесторов, кредитования, получения государственных дотаций и т.д.
Задачи финансов предприятий
Основная задача руководства предприятия — обеспечить его эффективную работу путем рационального использования ресурсов, в том числе денежных. В условиях рыночной экономики финансовое состояние субъекта хозяйствования представляет интерес не только для внутренних пользователей, но и для внешних (банков, инвесторов, контрагентов, налоговой службы и др.). Неэффективное использование ресурсов и средств производства ведет к ухудшению финансового состояния, негативному финансовому результату (убыткам). Такое положение дел несет угрозу существованию организации и может привести к банкротству.
Исходя из вышесказанного, основная задача корпоративных финансов — обеспечение деятельности предприятия. Главный источник получения денежных средств — это выручка от основной деятельности. Дополнительным источником может служить банковский займ, компания может выпустить долговые бумаги (облигации) или увеличить эмиссию акций. Источник дополнительного финансирования определяется, в зависимости от поставленной задачи.
Предприятие может привлекать инвестиции или само выступать в роли инвестора. Поэтому еще одна важная задача финансов — это управление денежными вложениями. Временно свободный капитал должен использоваться для получения дополнительного дохода. Перед тем, как инвестировать в проект, необходимо провести оценку финансовых рисков. Для этого нужно четко очертить цель вложения, рассчитать размер дохода, скорректировать его на уровень инфляции, учесть возможность влияния различных факторов на результат, риск невозврата.
Также к задачам корпоративных финансов можно отнести обеспечение оптимального баланса между финансовыми рисками и доходом от деятельности. Для снижения рисков организацией могут формироваться специальные фонды, средства, которые используются для обеспечения производственных процессов, своевременного снабжения ресурсами и других целей. Управление финансами должно быть направлено на решение стратегических и тактических задач предприятия. Этот процесс включает в себя организацию систему управления денежными потоками, формирование финансов и их оптимизацию. Роль корпоративных финансов в рыночной экономике достаточно велика. Потенциал компании зависит от того, насколько она эффективно использует денежные ресурсы. Поэтому финансовые показатели служат индикатором эффективности ее деятельности.
Финансы предприятия - это экономические, денежные отношения,
возникающие в результате движения денег и образующихся на этой
основе денежных потоков, связанных с функционированием создаваемых
на предприятиях денежных фондов.
Финансы - специфическая сфера экономических отношений,
определяемых движением денег. Таким образом, деньги являются основой
рыночных отношений, так как они связывают интересы продавца
и покупателя.
Финансы предприятий и организаций выполняют три функции :
1)в первую очередь обеспеченность предприятия необходимыми денежными
средствами. Кроме того, оптимизация размера финансов и
источников их формирования является одним из путей получения
наивысшего финансового результата. Выбор стратегии источников
используемых денежных средств и на этой основе структуры капитала
Важнейшее направление деятельности финансовых служб;
2)другая функция финансов предприятий - распределение полученных
денежных доходов с целью удовлетворения своих потребностей, обеспечения
максимальной реализации планов, дальнейшего развития;
3)контрольная функция финансов предприятий связана с использованием
различного рода стимулов и санкций, соответствующих показателей.
Правильно организованный контроль рублем может дать ощутимые положительные результаты.
Задачи финансовых служб предприятий определяются также основным
денежными фондами и денежными потоками.
Финансовые отношения предприятий делятся на четыре группы :
с другими предприятиями и организациями;
внутри предприятий;
внутри объединений предприятий, которые включают отношения
с вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных
групп, а также холдинга;
с финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными
фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.
Денежные фонды предприятия в большинстве своем отражаются
в его балансе.
Актив - это имущество предприятия, пассив - те денежные средства,
за счет которых сформировано это имущество. Имущество состоит
из двух частей:
внеоборотные активы - это нематериальные активы, основные
средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые
вложения;
оборотные активы - это запасы, дебиторская задолженность,
краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.
Денежные средства, за счет которых формируется имущество
предприятия, могут быть собственными (III раздел), а также заемными
и привлеченными (соответственно IV и V разделы). При этом заемные
средства включают долгосрочные (IV раздел) и краткосрочные
обязательства (V раздел). Источниками формирования внеоборотных
активов являются собственные средства и долгосрочные
обязательства, а оборотных активов - собственные средства и краткосрочные
обязательства (рис. 2).
Перманентный капитал - это постоянный, долгосрочный капитал,
включающий собственные средства и долгосрочные обязательства.
